安踏又赢了?丁世忠5年前一场豪赌,拿下466亿IPO

安踏又赢了?丁世忠5年前一场豪赌,拿下466亿IPO

节点财经获悉,北京时间2月1日晚间,始祖鸟母公司亚玛芬体育(Amer Sports)正式登陆纽交所。这一次,亚玛芬体育募集13亿美元,成为自2023年9月以来全球规模最大IPO,截至发稿市值65亿美元(约合人民币466亿元)。

亚玛芬体育的上市是众望所归,其背后豪华的承销商——高盛、美银、摩根大通、摩根士丹利、花旗和瑞银担任联席主承销商,外加10多家投行,喻示了资本对这家公司的看好。

此次IPO,亚玛芬体育现有股东安踏体育、Anamered Investments、腾讯还将作为潜在基石投资者,分别计划认购公司最多2.2亿美元、2.2亿美元和7000万美元的股份,亚玛芬体育也计划在此次IPO中寻求至多18亿美元的募资。

作为亚玛芬体育旗下的三大核心主营业务品牌,始祖鸟、萨洛蒙、威尔胜都在这几年里发展良好,其中以始祖鸟在中国地区的发展最为显著;此外萨洛蒙目前仍是为母公司贡献收入比例最大的业务线,2023年前三季度实现收入9.49亿美元,同比增长约35%。

2019年初,安踏联手腾讯、方源资本一起收购了亚玛芬,总计出资360亿。收购完成之后,安踏持有亚玛芬57.83%的股份。

节点财经获悉,除了上述机构,2019年11月,安踏曾以11.98亿港元(约合人民币10.74亿元)的价格间接出售了部分Amer Sports股权给其他机构。据公告显示,安踏出售了Amer Sports间接权益的5.2517%股份,买家包括超鸿、晋富、红杉SPV以及ZWC Partners。当时,业内普遍认为这笔交易有助于安踏获取更多资源和渠道。

丁世忠曾表示,当时为了决定这次收购,曾经几天都睡不着,一直在思考。究其原因,无疑是彼时的亚玛芬盈利能力不算优秀,品牌市场占有率也十分有限。而安踏体育截至2018年末的现金及现金等价物总额为92.83亿元,虽已颇具规模,但超370亿元的收购价格对安踏而言仍旧是一个不小的挑战。

安踏收购亚玛芬,最大的考虑自然是国际化。丁世忠曾经说了,目前中国企业30年之内,几乎没有一个可以运营出一个亚玛芬这样的国际化品牌。

从如今看,丁世忠这场豪赌也算是赢了,他不仅缔造了中国体育用品行业史上最大的一笔跨国收购,更是收获了一个466亿IPO。

弹指一挥间,5年前,丁世忠一场豪赌,如今成就了一个超级IPO,堪称经典。随着IPO钟声响起,安踏的全球化之路也收获了重要的里程碑,一个中国公司的全球化样本跃然眼前。

文 / 零度

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