文 / 七公
出品 / 节点商业组
8月10日晚，阿里巴巴公布了2024财年一季度业绩。在截至2023年6月30日的这个报告期，菜鸟营收同比增长34%，达到231.64亿元人民币。该财季，菜鸟盈利水平同比转正，经调整EBITA 8.77亿元。
据官方解释，菜鸟盈利情况的明显改善主要源自优质服务和科技创新带来的运营优化。在研究财报同时，节点财经也从菜鸟今年以来对外披露的业务动向中捕捉到了一些关键信息。
早在今年3月，“多家头部商家转投菜鸟供应链”的消息，就引发了行业广泛关注。进入到这个季度，菜鸟供应链业务大干快上的势头愈加明显。就在财报发布的前一天，还传出了一个重要信息：菜鸟与全球十大快消巨头加深了供应链合作。
而据知情人士透露，这些巨头与菜鸟的合作规模已经超过京东。这相当于，短短半年，菜鸟就在后者优势的领域撕开了一个口子。这背后究竟发生了什么？
罗马不是一天建成的，物流供应链基建也没有“捷径”。业绩持续高增长的背后，是菜鸟包括产品、技术、绿色等在内的“三位一体”供应链能力的显著增强。
时效“尖兵”直捣腹地
提及快递物流，时效永远是那个被不断抽打的陀螺。
今年3月底，菜鸟供应链依托自有的仓库和自营配送能力在杭州正式开启“1212半日达”新模式。在菜鸟半日达上线前，京东的“211限时达”模式曾被广泛认为是中国物流时效的天花板。
而菜鸟这次的模式是“上午12点前下单，下午9点前送达；夜间12点前下单，次日上午12点前送达”，是把时限起点锁定在消费者支付的端口，是支签时效下的“真”半日达，比“211限时达”还要快4小时。
京东物流见状紧跟其后，立马上线了“云仓达”，把末端站点的配送能力开放出来，也将配送时效提升至“半日达”。
有行业有人称，现在京东物流在菜鸟化，菜鸟在京东物流化，意指京东物流在逐步开放接入合作伙伴，而菜鸟在加强自营能力。但从菜鸟供应链后续一系列动作来看，这一论断有些简单粗暴了。
而对于菜鸟而言，跑通“半日达”模式后，一方面在持续延伸业务的广度，在短短3个月陆续在上海、成都、广州、深圳、佛山、东莞和惠州等重点消费城市落地该服务；另一方面，也在加快能力打包，并开始向第三方商家开放该服务。
6月，菜鸟供应链对外发布了包括优选仓配“半日达”、智选仓配“次日达”、经济仓配在内的供应链产品矩阵，首次提出通过产品分层、服务分层面向市场。而包括联合利华、宝洁、雀巢等在内的十几家快消品牌也被传出与菜鸟供应链加深了合作，规模还不小。
好的体验离不开好服务、高性价比的产品，不然商家不会买单。过去，供应链服务多围绕不同的场景、不同行业去做定制化、做解决方案，比如京东；如今，伴随着中国供应链的需求增大，菜鸟选择了另一个“玩法”——从行业解决方案到标准化、模块化的能力封装，形成多层的产品和服务能力。
菜鸟vs京东，两种模式、两种玩法，一场拼时效、拼服务、拼综合性价比的供应链之争，在今年全面打响！而在这背后，又是两大巨头自身资源能力、运营能力和产品体系的比拼，新一轮的物流竞争已然开启。
技术价值跃升迎来“赛点”
这个季度，菜鸟的盈利状况有了明显改善。在这背后，技术积累所带来的运营优化、效率提升显示是非常有效的。
以供应链来讲，自建自营的物流资源仍然是确保稳定履约的重要支柱和坚实底盘。但从运营效率和服务增值角度来讲，最核心的还是技术。就拿菜鸟“半日达”来说，这个极限时效的实现，不是依靠压缩末端配送的时间，本质上还是靠的仓配协同及技术带来的效能提升。
供应链环境越复杂，就越需要借助数字技术来给供应链提供优化建议，辅助人做决策，而数字化、智能化程度直接决定了整体供应链的柔性、韧性以及自适应能力，在这方面，菜鸟保持着长期优势。
众所周知，快消品行业产品生命周期短、产品种类繁多，生产和销售规模大，再加上近些年线上+线下的渠道变革，让供应链管理更加复杂，品牌商们对于供应链的重视程度与日俱增。
从菜鸟公开披露的信息来看，菜鸟优选仓配服务及数智供应链服务，几乎是像联合利华、宝洁、雀巢等这样的大快消巨头和菜鸟加深战略合作的“必选项”。
以和菜鸟合作DTC履约中心的雀巢中国来说，在DTC（Direct to Consumer，直面消费者）模式下，菜鸟的数智供应链能力可以帮助雀巢及时洞察市场变化，智能化的仓储运营可保障快速响应消费者需求，而与雀巢直接的数据交互，可以助其建立、更新以消费者为核心的供应链网络。
物流环节多，复杂性强，技术对物流场景的渗透，遵循从单点到全链条，从行动到智能决策的过程，而多模态大模型对物流场景内容生成和创作的交互升级，是一次更为综合和升维的介入。
如今，大模型以凶猛之势来到物流的场域内，包括菜鸟、京东在内的头部企业都坐不住了。
先是菜鸟供应链的“天机π”的发布，它通过菜鸟算法+基于大模型的生成式AI辅助决策，将在销量预测、补货计划和库存健康等处实现作用；紧跟其后，京东在物流产业侧的大模型“京东物流超脑”也首次示人，定位为基于大模型的数智化供应链产品。
从现阶段来看，头部物流企业均已进入服务和覆盖广泛行业领域内重要客户的阶段。比如这个季度菜鸟供应链和快消、汽车、工业智造等行业头部大客户达成和深化合作，就是最好的证明。
比如在汽车与工业制造领域，菜鸟就聚合了自身在数字供应链、自动化、IoT方面的能力和多年沉淀的经验，革新工业制造一站式数智化解决方案，RFID、Lemo PDA、数字地图、数字孪生等技术也在帮助工业制造企业快速实现网联化。
节点财经也相信，大模型的加持无疑是对这些技术、产品和解决方案的升级，可以更广泛地向第三方输出。
绿色商业生态已快人一步
现在，供应链业务上面临的问题，除了经营和发展，还有可持续化的问题。
在双碳背景下，绿色低碳已经成为企业ESG治理的重要一环，也为绿色供应链支持企业可持续发展提供了明确方向。
早在2016年，从发起基于末端环节的绿色回箱行动开始，菜鸟就开始致力于绿色物流的建设。基于全链路绿色物流和数字化能力，菜鸟于2022年推出数字化碳资产管理系统，由此形成了从订单、包装、运输、仓储、回收等五个维度全链路的绿色物流解决方案。
京东物流也在加快脚步。今年4月，京东物流推出了供应链碳管理平台，聚焦于订单视角的物流运输碳足迹管理。
相比之下，根植于数字供应链服务和绿色物流能力的菜鸟，更快地修筑了一条绿色供应链生态路，帮助商家在“低碳账”和“经济账”之间获得平衡。
据菜鸟财报显示，截至6月份，已有联合利华、雀巢、高丝、伊利等30多家企业接入菜鸟自主研发的碳资产管理系统，耐克、雷达、特步等多家企业与菜鸟展开绿色回收合作。
例如，乳业龙头企业伊利，在接入菜鸟自主研发的碳资产管理系统，依托菜鸟绿色供应链体系，也完成了绿色存储和发货，一个天猫官方旗舰店半年就可减碳约700吨。
不仅如此，菜鸟的数字化减碳经验也得到了政府主管部门的认可。这个季度，菜鸟在四省邮政快递部门的支持下，开始试点数字化碳资产管理系统。目前，首个试点系统已在安徽上线。
今年5月，菜鸟受邀参加联合国环境署缔约方大会，分享绿色物流的中国经验。
科技+绿色的注脚，让菜鸟供应链源源不断地收获来自各方的犒赏：雀巢、宝洁，分别与菜鸟共建的首个BC一体前置仓，均在7月启用；百威在菜鸟的仓库里做着直播带货；联合利华将在国内端到端供应链、数智及自动化、绿色可持续等内容深化和菜鸟的伙伴关系。
结语
综上。服务提质、技术迭代，以及对绿色生态的持续加码，快速拓展了菜鸟供应链业务的速度、深度和广度。
无论是业绩层面的持续稳健向上，还是业务层面与众快消巨头建立深度战略关系，之于菜鸟，其实都在情理之中。而这种“三位一体”的供应链能力，亦为其未来的腾飞夯实“稳”的基础，积蓄“进”的力量。
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